Cierre Mercados Semana 25 Enero 2014: Jap, USA y UE

¡Hola a todos!. Vamos a ver cómo han cerrado los Mercados esta semana, máxime con las noticias tan preocupantes que llegan de Argentina. ¿Está EEUU corrigiendo por fin, ajustando y Europa?. Echemos un vistazo a los distintos Mercados y veamos la situación con velas semanales.

JAPÓN

NIKKEI

Cuando en Noviembre del 2013 rompió al alza el triángulo que había dibujado a lo largo de 5 meses desde el mes de Junio, se dirigió a su directriz bajista de largo plazo. Dicha directriz fue perforada a finales del mes de Diciembre y parecía que iba a cumplir el objetivo de los 17400 pts (horizontal verde), que se corresponde con la altura del triángulo que había dibujado en los meses previos.

Pues bien, en las últimas semanas no sólo no ha alcanzado el objetivo señalado, sino que además ha caído por debajo de la directriz bajista, dando a entender como una falsa ruptura alcista el movimiento de las semanas previas. Soporte clave el antiguo techo del triángulo alcista en los 14899 pts. Ha cerrado en los 15391 pts.

EEUU

DOW JONES

Tras llevar 5 semanas intentando perforar la directriz alcista histórica, el DJIA ha terminado por ceder por las distintas noticias internas y externas de los EEUU. Parece que se dirige al suelo de su antiguo canal alcista (flechas rojas) la zona de los 15200 pts aproximadamente. Pero por ahora el DJIA no ha podido con su resistencia por excelencia, la directriz alcista histórica y se toma un respiro. Pero por ahora, el Dow es alcista...

S&P 500

Este índice, sin lugar a dudas es el más importante, ya que es considerado el termómetro de la primera potencia mundial. Ha cerrado esta semana en los 1790 pts. 


Tras marcar máximos la semana previa en los 1853 pts en el techo del canal alcista. También se toma un respiro, pero pierde el soporte de los antiguos máximos de1808 pts y se apoya en la directriz alcista iniciada desde Enero del año pasado. Por debajo, el soporte más importante los 1710 pts. 

NASDAQ 100

Ha cerrado en los 3541 pts. Lleva 5 semanas en un movimiento lateral entre los 3618 pts y el soporte de relevancia en los 3528 pts. Por debajo, el suelo del canal alcista y los 3428 pts.

EUROZONA

EUROSTOXX50

Fea, muy fea la vela negra de esta semana que le ha llevado a perder el soporte de relevancia de los 3055 pts. Como soporte tenemos: la directriz alcista desde Agosto del 2013 y por debajo el soporte de los 2925 pts. ¿Resistencia?. El soporte perdido, los 3055 pts. Veremos a ver qué pasa esta semana.

SECTOR BANCOS EUROZONA

Tras no poder con los 153 pts, el sector bancario de la eurozona retrocede hasta los 145 pts. Por debajo la directriz alcista y el soporte de los 140 pts.

SECTOR TELECOMUNICACIONES EUROZONA

No puede con la directriz bajista histórica (marrón). Pierde el soporte de los 299 pts, antiguos máximos del 2013. Siguiente soporte los 290 pts, que coinciden prácticamente con la directriz alcista.

SECTOR BIENES INDUSTRIALES Y SERVICIOS EUROZONA

Pierde el soporte de los 611 pts y cierra esta semana perforando el soporte de relevancia de los 598 pts. Por debajo la directriz alcista iniciada en Agosto del 2013 y el soporte de los 573 pts.

SECTOR GAS Y PETROLERAS EUROZONA

No pudo con los 336 pts y desde ahí pierde los 324 pts y se apoya en la directriz bajista. Por debajo de dicha directriz, se encuentran los 306 pts.

SECTOR AUTOMÓVIL EUROZONA

Sector alcista. En un principio no puede con los 477 pts. Soporte en los 454 pts. 

SECTOR CONSTRUCTORAS EUROZONA

Ruptura en falso del techo del canal alcista. Se apoya en el soporte de los 302 pts, antigua resistencia.

SECTOR RECURSOS BÁSICOS EUROZONA

Cierra en los 199 pts. Parece que se dirige a la directriz alcista. 

¡Gracias a todos como siempre!. Nos vemos en:

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ONDAS DE ELLIOTT (II)

¡Hola a todos!. Vamos a continuar con las ondas de Elliott.

PAUTA COMPLETA

PAUTA 1

Está constituida por 2 ondas: 1 alcista + 1 bajista.

PAUTA 2

Su pauta básica es de 8 ondas: 5 alcistas + 3 bajistas.

PAUTA 3

Formada por 34 ondas: 21 ondas alcista + 13 bajistas

PAUTA 4

Formada por 144 ondas: 89 ondas alcistas y 55 bajistas. Esta pauta se la considera como un Ciclo de Mercado Completo. Cuando acabe el Ciclo Alcista con sus 89 ondas, indicamos como I; y cuando acabe el Ciclo Bajista con sus 55 ondas, indicamos como II, iniciándose un nuevo ciclo en el Mercado.

Gracias como siempre. Siguiente capítulo, las características y cálculos de las ondas.

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ONDAS DE ELLIOTT (I)

¡Hola a todos!. Vamos a empezar con las Ondas de Elliott. Respecto a Elliott, algunos analistas técnicos basan todo su análisis técnico en Elliott. Otros analistas lo usan como complemento a un buen análisis técnico. Repito, complemento. Y otros analistas ni lo usan. Considero que es muy importante tener ciertas nociones de las ondas de Elliott.

¿Quién fue Elliott?.

RALPH NELSON ELLIOTT (1871 - 1948). Economista estadounidense. Fue funcionario de EEUU en Nicaragua (1924 - 1929). Es en ese destino cuando Elliott enferma del intestino que le obliga a retirarse a la edad de 58 años. Es en ese momento cuando decide estudiar el comportamiento del Mercado de EEUU.

En 1934, la confianza que Elliott tiene en sus ideas es tal, que las comparte con un colega de la comunidad financiera: Charles J. Collins, el cual llevaba años probando métodos que batieran al Dow Jones. Pero dichos métodos obtenían resultados muy pobres. Sin embargo, el principio de las ondas de Elliott era otra historia...

En Marzo de 1935, en un mercado encuadrado en un sesgo bajista de largo plazo, Ellitott envió un telegrama a Collins que decía: "A PESAR DE LAS IMPLICACIONES BAJISTAS, TODOS LOS ÍNDICES ESTÁN HACIENDO SUELO".

Era el mes número trece de correcciones. Pero a partir de ese momento el mercado se giró al alza. Collins impresionado por los estudios de Elliott, acordó colaborar en un libro que ha pasado a la posteridad. El libro en cuestión se tituló "Principio de la Onda" publicado el 31 de Agosto de 1938.

"Ninguna afirmación es más grande que la que dice que el Universo está regido por leyes. Sin leyes, todo sería un caos y con el caos nada existiría. Una extensa investigación sobre la actividad humana nos indica que prácticamente todas las manifestaciones que resultan de nuestros procesos socio - económicos siguen una ley que da lugar a consecuencias similares y series de ondas o impulsos de un número definido. El Mercado de Acciones muestra las ondas o impulsos propios de la actividad socio - económica".

Elliott encontró que dentro de cada ciclo económico tiene 8 ondas: 3 impulsos con 2 correcciones intermedias y luego 2 descensos con una corrección.


TEORÍA DE LA ONDA DE ELLIOTT

Tres principios básicos rigen esta teoría:

• FIGURA = Son las formaciones de onda y son el elemento más importante de su teoría.

• RATIO = Son los puntos de retroceso y el objetivo de precios, midiendo las relaciones entre las distintas ondas para su cálculo.

• TIEMPO = Muy útil para confirmar las figuras de onda y los ratios. Muchos consideran este principio el menos fiable en la teoría de ondas.

La Teoría de Elliott dice que el mercado sigue un ritmo repetitivo de avances en 5 ondas, seguido por un retroceso en 3 ondas. El avance en 5 ondas se denomina "pauta de impulso" y el retroceso de 3 ondas se llama "pauta correctiva".

Ondas 1,3 y 5 son "ondas de impulso"
Ondas 2 y 4 "ondas correctivas"
Ondas A, B y C "ondas correctivas" de las 5 de impulso. 

Las 8 ondas permanecen constantes sea cual sea el grado de la tendencia en cuestión. Cada onda se puede subdividir en ondas de grado inferior.

¡Gracias a todos!. Nos vemos en breve.

INDICADORES Y OSCILADORES (III)

¡Hola a todos!. Vamos a terminar con el capítulo de osciladores. He dejado para el final, sin lugar a dudas, los dos osciladores más utilizados: MACD y RSI.

5) MACD

Es una derivación del indicador "Momentum" (que ya veremos) y determina la fuerza del momento. El MACD a pesar de ser un oscilador, como indicador adelantado, capta muy bien las tendencias largas.

Hay 3 formas de utilizar el MACD:

- La norma general es: comprar cuando la línea MACD, que es la corta, sube por encima de la línea larga o SIGNAL. Es decir, la MACD corta hacia arriba la línea SIGNAL.

- Debemos además, exigir a ambas líneas que hayan cortado el eje 0 hacia arriba.

- La norma general de venta será: cuando la línea MACD corte hacia abajo la línea SIGNAL y además que ambas líneas hayan cortado hacia abajo el eje 0.

- Cuando la línea MACD está muy por encima de la SIGNAL, indica que los precios están sobrevalorados y que es probable que en breve se produzca una corrección.

- Hay divergencia alcista cuando la línea MACD está haciendo valores altos tras altos anteriores. Mientras, el precio está haciendo nuevos mínimos.


-Y hay divergencia bajista cuando la línea MACD está haciendo valores bajos y mientras, el precio está en máximos. 

- También podemos representar gráficamente el MACD mediante histograma. El histograma permite ver con mayor facilidad posibles divergencias y zonas extremas. Se podrán además generar señales de compra y venta por el cambio de dirección del oscilador.

Histograma > 0 = Señal de Compra.
Histograma < 0 = Señal de Venta.

Histograma ascendente = Señal de Compra.
Histograma descendente = Señal de Venta.

Ejemplo: MACD en General Motors. El de la parte superior es en líneas y los cortes de las líneas MACD y SIGNAL con las respectivas señales de compra y venta. El de debajo en histograma. En ambas respresentaciones vemos que GM es alcista porque desde septiembre del 2012 ha cortado el MACD hacia arriba el eje 0.

6) RSI (Relative Strength Index)

Oscilador inventado por J. Welles Wilder. Tal vez sea el oscilador más seguido. Se caracteriza por detectar fortaleza o debilidad de la tendencia.

- Oscila entre una banda de 0 y 100 donde por encima de 70 es sobrecompra del valor y por debajo de 30 es sobreventa.

- Por norma general el período de tiempo que viene por defecto es de 14 sesiones. Pero, si queremos operar a corto plazo, lo mejor es acortar el período de sesiones, lo que además tendrá como consecuencia que los movimientos del oscilador sean más pronunciados.

- Permite hacer análisis gráfico: zonas de soporte, resistencia, figuras de precios; etc.

Ejemplo: RSI en General Motors. Configurado con un RSI de 14 sesiones.

Ejemplo: El mismo RSI acortado a 9 sesiones. Vemos que el oscilador se vuelve más pronunciado entrando más en las zonas de sobrecompra y sobreventa.

¡Gracias, como siempre!. Nos vemos en el siguiente post y un tal Elliot.

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INDICADORES Y OSCILADORES (II)

¡Hola a todo el mundo!. Quisiera comenzar este post deseando a todos, un feliz y próspero 2014. Que todos vuestros deseos se hagan realidad.

Dicho lo cual, entramos en detalle con 2 osciladores muy importantes y de uso muy frecuente.


4) OPERATIVAS OSCILADORES: EL RSI Y ESTOCÁSTICO

ZONAS DE SOBRECOMPRA Y SOBREVENTA.

- Son bandas bien delimitadas, dentro de las cuales se mueve el oscilador. Las bandas van a depender del mercado que elijamos y del período de tiempo también elegido.

- En zona de sobrecompra el oscilador ha hecho máximos y advierte de un posible cambio de tendencia.

- En zona de sobreventa ha hecho mínimos y nos advierte de una posible vuelta.

Ejemplo: Blackberry en velas semanales. El RSI es de 9 períodos y los recuadros de color rosa, nos indican niveles de sobrecompra que concuerdan con las velas de la parte superior.  

Una de las informaciones más importantes y fiables que nos van a aportar este tipo de osciladores son las "Divergencias entre el Precio y el Oscilador". Se denomina divergencia cuando la dirección del precio es contraria a la dirección del oscilador.


DIVERGENCIA ALCISTA

Se produce cuando nos encontramos en una tendencia bajista de los precios. En cambio, en el oscilador en ese mismo período de tiempo, sus mínimos son ascendentes. Esta es una clara señal de advertencia de un posible cambio de tendencia que tiene que venir siempre confirmada, por un cambio en la dirección de los precios.

DIVERGENCIA BAJISTA

Se produce cuando nos encontramos en una tendencia alcista de los precios. En cambio, en el oscilador en ese mismo período de tiempo, sus máximos son descendentes. Esta es una clara señal de advertencia de un posible cambio de tendencia que tiene que venir siempre confirmada, por un cambio en la dirección de los precios.
 

ESTOCÁSTICO

El Estocástico fue inventado por G. Lane. Lane se basa en la observación de los precios, de tal forma, que a medida que los precios suben, los cierres tienden a acercarse a esos precios. Se necesitan 3 variables para calcular el estocástico (K): precio + alto en período X de días (A), precio + bajo en período X de días (B) y el cierre de hoy (0).

Las ventajas del estocástico es que es un indicador adelantado que intenta anticipar los cambios de tendencia. Como principal defecto tiene que en tendencias claras, se mantiene mucho tiempo en sobrecompra en tendencias alcistas y sobrecompra en tendencias bajistas. Funciona muy bien por tanto en tendencias laterales.

La señal de compra viene determinada cuando la SK está por encima del SD (luego lo vemos con un ejemplo). Venta será cuando el SK esté por debajo del SD

Ejemplo: Estocástico en el Dow Jones con velas semanales desde el año 98. El SK viene en color azul y el SD viene en color rojo.

Ejemplo: El Dow en estocástico en velas semanales. Vemos las señales de compra y venta en los cruces del SK (azul) y el SD (rojo). Dato a destacar es que el estocástico da señal de sobrecompra en el Dow.

Bueno. Un episodio más y fácil de asimilar. Como os dije en el final del anterior post, hay que buscar los osciladores que más se ajusten a vuestra operativa. Para mí, hasta ahora de todo lo que hemos visto, sin lugar a dudas lo que contiene más información son las velas japonesas, candlesticks. Los osciladores deben ser el complemento a un correcto análisis técnico: tendencias, soportes y resistencias, posibles figuras en formación; etc.

Nos vemos, hasta pronto. Gracias

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