Velas Japonesas (II)

CUERPOS REALES LARGOS BLANCOS

Vamos a comenzar explicando en el mundo de las velas japonesas, las velas con Cuerpos Reales Largos, cuyo nombre en japonés es Marubozu. No intentéis memorizar sus nombre...es misión casi imposible. Sólo quedaros con lo que implica cada una. En este caso son velas con Cuerpos Largos Blancos (alzas).

Las Velas Largas Blancas, pueden llevar: ninguna sombra, o sombra superior, o inferior, o bien con ambas.

• Bullish (Alcista) Marubozu: Cuerpo sin sombra superior ni inferior. El mínimo es la apertura y cierra en máximos.

 

 

• The White Closing Marubozu: Cuerpo Largo sin sombra superior, pero sí en la inferior. Es decir, cierra en máximos.

 

 

•  The White Opening Marubozu: Cuerpo Largo sin sombra inferior, pero sí en la superior. El mínimo es la apertura, pero no cierra en máximos.

 

 

 

VELA BLANCA CONFIRMA SOPORTE 

Una vela larga blanca puede indicar un soporte previo para a continuación seguir subiendo, o bien un cambio de tendencia. 

Ejemplo: La operadora española de telefonía, Telefónica. Vemos en zonas donde se han desplegado largas velas blancas (recuadros) que luego han actuado de soportes. Si luego se han perdido estos soportes, actúan de resistencias.

 

 

También puede ocurrir que la mitad (aprox) del cuerpo de la vela larga blanca, haga las veces de soporte, tras un leve proceso correctivo. 
Ejemplo: La principal cadena de televisión privada en España, Mediaset. Vemos correcciones cerca de la mitad de largas velas blancas, que luego han actuado de soportes o resistencias.

VELA BLANCA ROMPE RESISTENCIA

Una Vela Larga Blanca que rompe una resistencia, nos indica la ruptura definitiva de esa resistencia y si cierra por encima, lo normal es que el precio siga subiendo. Es una vela muy importante que da una señal por tanto muy importante de compra.
Ejemplo: El selectivo español, IBEX 35, tiene una clara resistencia en 7226 puntos. El 16 de Agosto del 2012, rompe dicha resistencia con una vela larga blanca. Resistencia perforada, que en los días siguientes traerán más subidas.

VELA BLANCA ROMPE TENDENCIA 

Una Vela Larga Blanca que rompe una línea de tendencia, nos indica "vuelta" del subyacente y que si cierra por encima lo normal que va a ocurrir, es que el precio siga subiendo. Esta vela también da una señal muy importante de compra.
Ejemplo: La constructora Sacyr rompe su tendencia bajista en el medio plazo e inicia sus subidas. Vela larga blanca rompe línea tendencia bajista en gráfico semanal y cierres por encima de la línea de tendencia.

Velas Japonesas (I). Introducción e Historia.

¡Hola a todo el mundo!. Antes de entrar en el importante mundo de las "velas japonesas" o "candlesticks", quisiera daros a todos las gracias por la acogida de mi Blog. Veo las estadísticas de mi blogger y desde la gigante Asia, la vieja Europa, el continente americano (en especial  EEUU); han acogido de forma cálida mi esfuerzo. ¡¡Gracias, mil gracias!!. Mi único afán, es el de compartir con vosotros las enseñanzas que yo he recibido. ¿Qué mínimo esfuerzo verdad?. Luego, vendrá vuestra habilidad a la hora de gestionar el Mercado. Pero esa habilidad sólo se desarrolla con horas de observancia del Mercado y ver los gráficos de la forma más simple posible. Esto último, es fundamental. Así que sigamos adelante y mucho ánimo.

VELAS JAPONESAS (CANDLESTICKS)

Las "Velas Japonesas" es la técnica de análisis más popular y antigua que existe. Surgen en el Japón del S. XVII y se usaba para negociar los precios del arroz a fechas futuras. El arroz era la principal fuente de ingresos de los señores feudales del Japón, sistema político y económico vigente en el Japón en ese período de la Historia. Era normal que los señores feudales que vivían en Edo (Tokyo) rivalizaran entre sí en lujos y ostentación. Para mantener ese nivel de vida, los señores vendían las cosechas de arroz de fechas futuras. Se extendían contratos de "arroz vacíos", porque el arroz aún no existía físicamente. Es por lo tanto uno de los primeros mercados de futuros. 

Esa negociación a futuro trajo consigo mucha especulación y es en este contexto, cuando surge la inmensa figura de un comerciante que pasó a la Historia como el padre del "Gráfico de Velas" o "Candlestick Chart". Dicho personaje es MUNEHISA HOMMA (1724 - 1803) que nos dejó su gran obra:  

"La Fuente del Oro - Los Anales del Dinero de los Tres Monos" (1755).

Homma

Entre otras cosas, en su libro sostiene que existe una relación entre la oferta y la demanda, pero que el mercado también estaba influenciado por las emociones de los comerciantes. Homma dijo: "el estudio de las emociones del mercado puede ayudar a predecir los precios". En otras palabras, hay una diferencia entre el valor y el precio. Este enunciado, es completamente aplicable hoy en día al Mercado de Valores ¿verdad?.

También nos ha dejado dos grandes citas:

- "Cuando todos son bajistas, hay un causa para que suban los precios".
- "Cuando todos son alcistas, hay una causa para que bajen los precios".

Estos enunciados, ahí donde los veis, es el principio fundamental de la Opinión Contraria.
Dicha teoría dice: cuando la mayoría de la gente está de acuerdo en los mercados, están equivocados. Por lo tanto a la hora de operar lo que hay que conocer qué sostiene la mayoría, para operar justo en la dirección contraria. Pero ahora no vais a ir de "contrarians" por el Mercado. ¡Nooo!, nunca vais a ir en contra de Tendencia, es decir, nunca nunca nuca contra el Mercado, siempre a favor. Ese es mi consejo.

¿CÓMO SE FORMAN LAS VELAS JAPONESAS (CANDLESTICKS)?

- Recoge el precio en: apertura, cierre, máximo y mínimo. 

- Cuerpos blancos / verdes son mercados alcistas y velas con cuerpos negros / rojos mercados bajistas.

- Se puede usar en intradía, diario, semanal, mensual; etc.

- Se diferencian del gráfico de barras, porque el de velas tiene 2 partes: cuerpos y sombras.

TIPOS DE CUERPOS

• CUERPO REAL LARGO: Son las señales más claras y da igual que tengan o no sombra.

• PEONZAS: Cuepo pequeño, luchas entre los bajistas y alcistas.

• DOJI: Velas sin cuepo. Mercados en transición. Ojo con ellas si aparecen en soportes o resistencias, lo veremos.

 

Figuras Chartistas (VI)

Bueno, tras unos días dedicados por mí a otras cuestiones, vamos a acabar con las figuras chartistas de forma definitiva. Cuando acabemos con estas últimas figuras chartistas, recordad que ya habremos visto: Teoría de Dow; tipos de Huecos; los tipos de Gráficos (charts); Tendencias y las líneas de Tendencia; Soportes y Resistencias; las distintas figuras chartistas, tanto las de cambio de Tendencia como las de continuación de Tendencia. Próxima parada serán los candlesticks o velas japonesas.

En el anterior post empezamos las Figuras de Continuación de Tendencia que recordemos que son las que indican que se ha producido una pausa en la Tendencia y que los siguientes movimientos serán de continuación de esa Tendencia.


5) Banderas y Gallardetes

Son de las Figuras de Continuación más fiables y rara vez conllevan cambio de Tendencia. En ambas figuras el precio sube bruscamente acompañado de un fuerte volumen. A continuación, el precio cae algo pero dando sensación de consolidación del mismo y después se produce una repentina actividad en el precio y vuelve a subir.


5A) Banderas

Aunque no lo parezca, son difíciles de visualizar. Tienen el aspecto inicial de un Canal inclinado contra la tendencia reinante. Aparecen tras un brusco movimiento y son una pausa en la Tendencia. Durante la formación de la Bandera, el volumen debe descender y cuando se produce la ruptura hacia arriba, el volumen vuelve a subir.

Ejemplo: Formación de Banderas en Bankinter. Veis que previamente ha habido un movimiento violento al alza, a continuación se forma ese canal en contra de la Tendencia reinante, Alcista (canal bajista), se consolidan los precios y a continuación siguen las subidas.

Banderas en Bankinter

5B) Gallardetes

Se identifican por 2 líneas de tendencia convergentes y es una Figura Horizontal. Se parecen mucho a los Triángulos Simétricos, pero se diferencia de éstos en que el Gallardete precisa de menos tiempo para su formación y siempre va acompañado de una gran verticalidad antes de su formación. El volumen disminuye durante su formación y fuerte en el momento de su ruptura.

Ejemplo: Gallardete en BSCH en intradía en gráfico de 10 minutos. Gran verticalidad previa a su formación. Una vez que se produce su ruptura, el objetivo de precios es la altura del Gallardete.

 

BSCH

6) Formación en Cuña

La "Formación en Cuña" se identifica por 2 líneas de tendencia que convergen hacia un vértice. Para su formación necesita un período de tiempo de entre 1 mes y 3 meses. La "Formación en Cuña" se caracteriza por su alto grado de inclinación. Dicha inclinación va en contra de la tendencia de ese momento.

- Una cuña descendente, que apunta al suelo, es alcista.
- Una cuña ascendente, que apunta al techo, es bajista.

Ejemplo: Cuña descendente alcista en OHL.

OHL

7) Formación de Rectángulos

También se le llama Área de Congestión. Es una pausa en la Tendencia durante la cual los precios se mueven entre 2 líneas horizontales paralelas formando un Canal. Un cierre por encima de la línea superior, o bien por debajo de la línea inferior señala la completa formación del rectángulo y la continuación de la Tendencia. Una vez roto el rectángulo, el objetivo de precios, es la altura del rectángulo.

Ejemplo: Formación de Rectángulo Ascendente en BBVA con objetivo de precios tras su ruptura.

BBVA

¡Bueno!, se han acabado las figuras de análisis técnico. Espero estaros sirviendo de ayuda. A partir del siguiente post, comenzamos con esto....

Figuras Chartistas (V)

¡Muy buenas a todo el mundo!. Una vez terminadas las "Figuras de Vuelta" o de "Cambio de Tendencia". Es el momento de seguir con más figuras chartistas. Entramos pues, en el segundo grupo de figuras.

Son las "Figuras de Continuación de Tendencia". Como bien dice su nombre, estas Figuras indican que se ha producido una pausa en la Tendencia y que los siguientes movimientos serán de continuación de esa Tendencia.


1) Triángulos Simétricos

Es la primera de las "Figuras de Continuación" que vamos a ver. Es una pausa en la Tendencia vigente tras el cual, se volverá a reanudar dicha Tendencia. Se caracteriza por 2 líneas tendenciales que convergen hacia un punto formando un triángulo simétrico. Cada una de esas 2 líneas convergentes debe tocar al menos cada una de ellas, dos veces los precios, tanto máximos como mínimos respectivamente.

- Dentro de estas Figuras, el volumen desciende y la ruptura de esta Figura se llevará a cabo con fuerte volumen.

- La altura de la parte más ancha del triángulo, será la distancia que alcanzará el precio cuando se produzca la ruptura de la Figura.

- Otra forma de buscar el objetivo de precios es formar un canal imaginario, trazando una paralela a la convergente inferior para tendencias alcistas. Y trazando un paralela a la línea convergente superior, para buscar el precio en tendencias bajistas. *(Lo veremos).

- Rotas las líneas convergentes, éstas pasarán a convertirse en Soportes y Resistencias.

Ejemplo: El selectivo español IBEX 35 en cierres diarios. En azul, las líneas convergentes con sus mínimos y máximos. En Rojo, la altura del triángulo y su objetivo de precios.

IBEX 35

*Ejemplo: Mismo gráfico anterior IBEX 35. Objetivo precios trazando un canal. Como la Tendencia es Alcista, el objetivo de precios está inmediatamente por encima del canal cuando se rompe el triángulo.

IBEX 35

2) Triángulos Ascendentes

- La línea de Tendencia superior es horizontal y la inferior es ascendente. Es una clara Figura Alcista y se cierra con una escapada hacia arriba de los precios, acompañada de un fuerte volumen.

- La Línea de Tendencia Superior, que es horizontal, pasa a convertirse en un claro Soporte.

- ¿Objetivo de precios?. Como en todos los triángulos la altura de los mismos.

Ejemplo: Triángulo Ascendente en Danaher (NYSE). La línea Horizontal Superior pasa a hacer de soporte. ¿El objetivo de precios?. En un principio se sale del gráfico.

Danaher (DHR)

3) Triángulos Descendentes

- Es justo todo lo contrario que el anterior triángulo. La línea de tendencia superior es descendente y la inferior es horizontal. Se le considera como una Figura Alcista y se suele cerrar dicha figura con una fuga hacia arriba, acompañado de un fuerte volumen.

- Una vez rota la línea de tendencia, ésta hace las veces de soporte.

- Objetivo de precios, la altura del triángulo.

Ejemplo: Blackberry (BBRY). Posible Triángulo Descendente con ruptura al alza y con objetivo de precios en los 20 $ aprox.

BBRY

4) Triángulos Descendentes en Tendencias Bajistas

- La línea de tendencia superior es descendente y la inferior es horizontal.

- Objetivo de precios, la altura del triángulo, proyectado por debajo de la línea horizontal inferior.

Ejemplo: La misma Blackberry con triángulo descendente bajista y su objetivo de precios, tras romper la línea horizontal inferior.

Pronto, en el siguiente post, las últimas Figuras de Continuación de Tendencia. Son pocas y fáciles. ¡Animos y gracias!.

Figuras Chartistas (IV) y Google Finance

¡Hola!, en este post vamos a terminar con las "Figuras de Vuelta". También vamos a ver una web bastante curiosa y muy últil. Se trata de Google Finance.

Comencemos por las últimas "Figuras de Vuelta". ¿Qué he hecho de forma reiterada y agobiante en los últimos 3 post?. Repetir la definición ¿qué es una Figura de Vuelta?. ¿La recordáis?. Bueno, la repito por última vez. Las "Figuras de Vuelta", también conocidas como "Figuras de Cambio de Tendencia" indican el inicio de una nueva Tendencia y el fin de la anterior.


13) Formación de Ensanchamiento

Es una Figura muy difícil de gestionar y muy poco frecuente. También se la conoce como "Figura de 5 puntos". Se caracteriza porque las Líneas de Tendencia divergen, creando la impresión de formar un Triángulo en Expansión.

Las "Figuras de Ensanchamiento", suelen aparecer y si somos capaces de identificarlas, en los techos. Es una figura por lo tanto con tremendas implicaciones bajistas.

Se llama Figura de 5 puntos porque está constituida por 3 crestas y 2 senos. El último seno va seguido de una última cresta para luego caer por debajo del último seno.

Formación de Ensanchamiento

 13) Formación en Cuña

La "Formación en Cuña" se identifica por 2 líneas de tendencia que convergen hacia un vértice. Para su formación necesita un período de tiempo de entre 1 mes y 3 meses. La "Formación en Cuña" se caracteriza por su alto grado de inclinación. Dicha inclinación va en contra de la tendencia de ese momento.

- Una cuña descendente, que apunta al suelo, es alcista.
- Una cuña ascendente, que apunta al techo, es bajista.

Si en un techo, aparece una cuña ascendente (su inclinación apunta hacia arriba), es una clara señal que la Tendencia alcista está a punto de cambiar a bajista. Mientras que si en un suelo aparece una cuña descendente (su inclinación apunta hacia abajo), es una señal clara de cambio de Tendencia de bajista a alcista.


Ejemplo: Cuña ascendente en Sacyr. Gráfico en Semanas. Aparece en techo, clara señal de cambio de Tendencia a bajista.

Cuña ascendente Sacyr

Ejemplo: Cuña descendente en Enagás en gráfico diarios. Aparece en suelo. Clara señal de un cambio de Tendencia de bajista a alcista.

Enagás

Bueno ya hemos acabado con las "Figuras de Vuelta o de Cambio de Tendencia". Siguiente post empezamos con las "Figuras de Continuación".

Ahora os voy a comentar una web muy interesante que descubrí por pura casualidad buscando noticias y tiempo real para un valor extranjero. Porque como ya os dije en un anterior post, para ver las cotizaciones en tiempo real de la Bolsa española tenemos a  http://www.ecobolsa.com

Dicha web es https://www.google.com/finance . Lo bueno de esta magnífica web, es que nos da para los valores extranjeros la cotización en tiempo real, así como noticias que se ven claramente que influyen en el precio del valor. Vamos a verlo con un ejemplo de la Bolsa americana. Blackberry. Su ticker (código bursátil) es BBRY.

 

En este primer pantallazo vemos en la parte superior en el buscador, el ticker, en este caso BBRY. Como cotiza en el Nasdaq, aparece su índice. Debajo vemos:

- Precio, variación porcentual, máximo y mínimo intradía. Máximos y mínimos en 52 semanas; etc.

- Columna de la izquierda, el menú para crearte tu carpeta de valores (portfolio); etc.

En esta segunda imagen vemos el gráfico (muy escueto y sencillo) al minuto. Pero en el gráfico aparecen una serie de letras que coinciden con las noticias que hay en la columna de la derecha. Pinchas la letra y te lleva directamente a la noticia de la columna de la derecha. Pinchas el enlace y se te abre en otra "pestaña" la noticia. Es una aplicación como os digo muy interesante. Echarle un vistazo y trastear con ella.

Bueno, espero que el Blog os esté sirviendo de ayuda. Ánimos.

Figuras Chartistas (III)

Ante todo me quiero disculpar por mi tardanza en las publicaciones de este blog. Otros menesteres ocupan mi tiempo. Procuraré "ponerme las pilas" y es que en mi caso y como reza el refranero español: "El que mucho abarca poco aprieta...".

Sigamos en este post con las "Figuras de Vuelta", también conocidas como "Figuras de Cambio de Tendencia". Sé que soy muy pesado y reiterativo, pero recordad que las Figuras de Vuelta o Cambio de Tendencia, indican el inicio de una nueva Tendencia y el fin de la anterior.


9) Vuelta en un Día en Techo

Las "Vueltas en un Día", o "vueltas en un día tras hacer un techo intradía", aparecen cuando el precio establece un nuevo máximo y casi siempre es en la apertura o cerca de ella, para que a continuación el precio caiga y se cierre al fin de la sesión por debajo del cierre del día anterior.

Una señal clara de la Vuelta en un Día, es que siempre va acompañada de un fuerte volumen. Su vela suele ir acompañada de una buena "sombra" en su parte superior como fiel reflejo de su fuerte impulso alcista inicial.

Ejemplo: La constructora FCC tuvo un fuerte impulso alcista inicial que le lleva a los 11 €. Pierde fuerza, hay presión vendedora y cierra en los 10,49 €; por debajo del cierre anterior en los 10,52 €.

Fomento de Contrucciones y Contratas (FCC)

10) Vuelta en un Día en Suelo

La "Vuelta en un día en Suelo", al igual que en el caso anterior se caracteriza porque las fuertes ventas iniciales no consiguen romper el nivel de un precio. A continuación el precio sube porque se producen fuertes compras. Su vela suele ir acompañada de una buena "sombra" en su parte inferior como  reflejo de su fuerte impulso bajista inicial.

Ejemplo: La petrolera española Repsol, abre en 15,87 €. La presión vendedora lleva el precio a 15,47 €. La ausencia de fuertes ventas continuadas y la llegada de compras masivas llevan al precio a 15,92 €.

Repsol

11) Vuelta en Dos Días en Techo y Suelo

Algunas veces para que se produzca la Vuelta en Techo o Suelo, necesita de 2 días.

Ejemplo: Vueltas en 2 días Techo y Suelo en Repsol.

11) Vueltas Semanales y Mensuales

Las Vueltas Mensuales son más importantes que las Vueltas Semanales. Las Vueltas Semanales a su vez son más importantes que las diarias.

Ejemplo: Vuelta en Semanas en Telefónica

Telefónica en Semanas

Ejemplo: Vuelta en Meses en Eurostoxx50

12) Vuelta en Isla

Aparecen en valores alcistas / bajistas. Se forman cuando una o varias velas queda(n) aislada(s) del resto de velas por un hueco o gap tanto por delante como por detrás. Responde a un momento de euforia del mercado o de pesimismo. Es una figura que por sus implicaciones es de fiabilidad alta.

Ejemplo: Vuelta en isla en Endesa.

Endesa

Próximo post las últimas Figuras de Vuelta.

- Formación en Ensanchamiento
- Formación en Cuña.

Figuras Chartistas (II)

En este post continuamos con las figuras de vuelta o de cambio de tendencia. Recordemos que:

Las Figuras de Vuelta o Cambio de Tendencia, indican el inicio de una nueva Tendencia y el fin de la anterior. Y además:

- Debe romper la línea de Tendencia vigente.
- El volumen debe acompañar a ese cambio de Tendencia. Generalmente el agotamiento de la Tendencia anterior, suele ir acompañado de una disminución del volumen.

FIGURAS DE VUELTA O CAMBIO DE TENDENCIA  (Segunda Parte)

5) Doble Techo

- Formado por dos crestas bien definidas.
- Supone la imposibilidad de superar un precio. Esa imposibilidad implica caídas. Por lo tanto, en esa situación, cerraríamos posiciones "largas" y abriríamos "cortas", con Stop Loss en la resistencia. El objetivo de precios en la caída es la altura de las crestas, proyectadas por debajo del soporte de las mismas.

Ejemplo: Bankinter hace doble techo. No perfora resistencia. Se ve perfectamente el objetivo de caída por debajo de la línea de soporte.

6) Doble Suelo

- Incapacidad de perforar un soporte y a continuación vuelven a subir los precios.
- Formado por dos suelos bien definidos. Implica el cierre de posiciones "cortas" y la apertura de "largas", poniendo el Stop Loss en el soporte. El objetivo de precios en la subida es la altura de las crestas, proyectadas por encima de la resistencia de las mismas.

Ejemplo: Banco Popular. Hace doble suelo tras su ampliación de capital. Ese suelo, sin lugar a dudas su gran soporte. 

7) Vuelta en "V"

- Se caracteriza por una muy acentuada inclinación. Se caracteriza por una vuelta de precios, con una subida o bajada igual de fuerte y violenta que el movimiento precedente.

Ejemplo: Metrovacesa. En 3 días pasó de 1,59 € a 5,54 €; para caer a 0,89 € en Agosto.

8) Vuelta en "V" Extendida

- Es igual que una vuelta en "V". La diferencia radica, en que tras el giro brusco, forma una pequeña plataforma. Es decir, un pequeño canal con dirección hacia el vértice de la V, para a continuación, seguir con la proyección de vuelta.

Ejemplo: Deutsche Bank, a comienzos de Diciembre 2010 dibuja una "V". Forma un pequeño canal descendente, es decir, hacia el vértice o mínimos. A posteriori, rompe ese pequeño canal y sube.

 

En el siguiente post terminaremos con las figuras de vuelta. Cierto es que no vamos muy rápido, pero sabiendo ya identificar: Soportes, resistencias, tendencias y 8 figuras de vuelta de tendencia...la cosa marcha. El Mercado no se va a ir a ningún lado. Os espera ansioso y quiere vuestro dinero. ¡¡Pero ojo!!, con una buena formación y con calma, vais a poder vencer al Mercado. Así que como dice el refranero: "la paciencia es la reina de la ciencia".