INDICADORES Y OSCILADORES (I)

¡Hola a todos!. Una vez acabadas las velas japonesas - candlesticks - sus tipos y pautas, entramos en los distintos indicadores y osciladores, que se caracterizan por ser muy versátiles y bastante utilizados.

La primera parte estará dedicada a las "Medias Móviles", las más utilizadas. Se usa como dato para calcular la media de los precios de cierre, la medias sobre el volumen, las medias sobre precios máximos y mínimos; etc.

Todas las medias móviles son indicadores retrasados, es decir, nunca se anticipan, sólo reaccionan. Nos muestra la tendencia y lo que se intenta identificar con su uso, es el cambio de tendencia.


1) MEDIA MÓVIL SIMPLE

Es la más utilizada. Calcula la media sobre los precios de cierre sobre un número de sesiones predeterminada y elegido el número de sesiones por el operador y/o el trader.

Se entiende que se genera señal de compra en "largos" (alcistas) cuando el precio está por encima de la media móvil, o bien el precio la cruza hacia arriba. Y "cortos" (bajistas) cuando el precio está por debajo de la media móvil, o bien el precio la cruza hacia abajo.

Ejemplo: Media móvil Simple (MMS) de 200 sesiones en el histórico del Dow Jones en velas semanales.

2) MEDIA MÓVIL PONDERADA

Surge como solución a las críticas que desataba la Media Móvil Simple, ya que ésta pondera de igual manera todos los datos recogidos en el período. Mientras que la Media Móvil Ponderada, pondera con más fuerza los datos más recientes del período de tiempo deseado, lo que permite precisar aún más los cambios de tendencia.

Ejemplo: Media Móvil Ponderada (verde) en el Dow Jones con 200 sesiones. Mismo dato de sesiones que la Simple, para que se observe cómo se ciñe más al precio.

3) MEDIA MÓVIL EXPONENCIAL 

Como principal característica que tiene, es que se ciñe más al precio que la Media Móvil Simple pero menos que la Ponderada.

Ejemplo: Media Móvil Exponencial (color mostaza) en el Dow con 200 sesiones. 

• Filtros

Un truco muy usado por Analistas muy precisos, es usar una Banda de Máximos y Mínimos. La Media Móvil que usan está basada en los máximos y en los mínimos en vez de usar el precio de cierre. Con estos datos, se generan un canal donde la compra estará cuando el precio de cierre esté por encima de la media más alta en altura y viceversa. La otra línea la utilizan como stop a las señales de compra o venta.

Ejemplo: Medias Móviles Simples en el Dow Jones con 10 sesiones: Precio Máximo (Rojo), Precio Mínimo (Verde) y Cierre (Amarillo).

También se puede usar 2 medias móviles con distintos períodos de tiempo. Las señales de compra o venta, vendrán determinadas por la interacción de esas medias y el precio. Este tipo de estrategia es muy efectiva en tendencias alcistas o bajistas claras. En tendencias laterales no es efectiva porque nos da señales falsas (ruidos).

Ejemplo: Media Móvil Exponencial de 52 sesiones (Rojo) y Media Móvil Exponencial de 125 sesiones (amarillo) en el Dow Jones con velas semanales. Precio cruza por encima de la roja = compra. Dicha compra se ve confirmada cuando la media roja (corta) cruza hacia arriba a la amarilla (larga). Viceversa, para las ventas.

Bueno, creo que por ahora es suficiente información para digerir. Yo no empleo en mis análisis todo lo expuesto anteriormente. Yo uso unos indicadores y otros Analistas, usan otros, o bien los que más les gustan. Lo mismo para vosotros. Es cuestión de ir probando y ver cuál se ajusta más a vuestra operativa.

Gracias como siempre a todos.

Velas japonesas (VII). Pautas 10

¡Hola a todos!. Estamos en el último episodio en las pautas con velas japonesas. Espero que os haya servido de ayuda estos 17 apartados en total dedicados a los candlesticks.

TRES O MÁS LÍNEAS DE VELA. 

24) LA ESTRELLA VESPERTINA (Evening Star).

La "Estrella Vespertina" es una pauta donde entran en juego tres velas. Figura de vuelta bajista, donde el escenario estaría en una tendencia alcista. A la lógica vela blanca, a la siguiente sesión le sigue una "estrella" (vela con cuerpo pequeño), la cual puede ser blanca o negra, que abre por encima del máximo de la vela blanca previa, es decir, abre con gap (no es obligatorio). La tercera vela, es negra y abre por debajo del mínimo de la vela previa, dejando otro gap (aunque no es requisito obligatorio).

Si la segunda vela, fuese una Doji, entonces sería una "Estrella Doji Vespertina".

Ejemplo: Evening Star en velas semanales en el Sector Recursos Básicos Eurozona. 

25) ESTRELLA DE LA MAÑANA (Morning Star)

La "Estrella de la Mañana" es una pauta donde entran en juego tres velas. Figura de vuelta alcista, donde el escenario estaría en una tendencia bajista. A la lógica vela negra, en la siguiente sesión le sigue una "estrella" (vela con cuerpo pequeño), la cual puede ser blanca o negra, que abre por debajo del mínimo de la vela negra previa, es decir, con gap (no condición necesaria). La tercera vela, es blanca y abre por encima del máximo de la vela previa, dejando otro gap (aunque no es requisito obligatorio).

Si la segunda vela, fuese una Doji, entonces sería una "Estrella Doji de la Mañana".

Ejemplo: Doji Morning star en velas semanales en Boeing.

Muchas gracias a todos y nos vemos en Facebook.

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Velas japonesas (VII). Pautas 9

¡Hola a todos!.Novena entrega ,y casi estamos acabando, con las pautas con velas japonesas, candlesticks.


20) LÍNEAS QUE SE ENCUENTRAN (Meeting Lines). MEETING LINE ALCISTA

Las Meeting lines, se forman cuando dos velas de distinto color tienen el mismo cierre. En el caso de las Meeting Lines Alcistas, suelen aparecer después de caídas en el valor. El primer día de esta pauta es una vela negra y el segundo día la vela es una vela blanca. Pero siempre los cierres van a coincidir y el resultado sería la formación de un "martillo" (Hammer).

Ejemplo: Meeting Line Alcista en Blackberry (BBRY). 

21) MEETING LINE BAJISTA

Caso contrario al anterior. Las Meeting Lines Bajistas, suelen aparecer después de subidas en el valor. El primer día de esta pauta es una vela blanca y el segundo día la vela es una vela negra. Pero siempre los cierres van a coincidir y el resultado sería la formación de una "estrella fugaz" (shinning star).

Ejemplo: Meeting Line Bajista en el gran banco BBVA. 

22) GEMELAS BAJISTAS

Después de una tendencia alcista, cerrando en máximos, al día siguiente el Mercado abre en ese máximo y cierra en el mínimo, o bien en la apertura de la sesión anterior. Cuando aparecen suelen indicar que se está formando un "techo" en el Mercado y por lo tanto, se está produciendo una figura de vuelta.

Ejemplo: Gemelas Bajistas en el banco BBVA.

23) GEMELAS ALCISTAS

Todo lo contrario que en el caso anterior. Después de una tendencia bajista, cerrando en mínimos, al día siguiente el Mercado abre en ese mínimo y cierra en el máximo, o bien en el cierre de la sesión anterior. Cuando aparecen suelen indicar que se está formando un "suelo" en el Mercado y por lo tanto, se está produciendo una figura de vuelta alcista.

Ejemplo: Gemelas Alcistas en la constructora OHL.

Muchas gracias a todos y nos vemos ¿el viernes con el cierre semanal?.

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Velas Japonesas (VII). Pautas 8

¡Hola a todos!. Nueva entrega en pautas con velas japonesas, candlesticks.


18) HARAMI CROSS BAJISTA (Cross Bearish Harami)

El tratamiento de esta pauta es exactamente igual que en el caso del "Harami Bajista". La diferencia, es que la segunda vela es un "Doji".

El cuerpo de la primera vela debe contener, envolver, al cuerpo de la segunda vela que es un doji. El color de la primera vela debe ser del color de la tendencia alcista, es decir, blanco.

 Ejemplo: Harami Cross Bajista en Alcoa en velas semanales.

19) HARAMI CROSS ALCISTA (Cross Bullish Harami)

El tratamiento de esta pauta es exactamente igual que en el caso del "Harami Alcista". La diferencia, es que la segunda vela es un "Doji".

El cuerpo de la primera vela debe contener, envolver, al cuerpo de la segunda vela que es un doji. El color de la primera vela debe ser del color de la tendencia bajista, es decir, negra. 

Ejemplo: Harami cross alcista en Microsoft.

Muchas gracias a todos y nos vemos en un par de días.

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Cierre Mercados Semana 06 Diciembre 2013: Jap, USA y UE

¡Hola a todos!. Echemos un vistazo al Mercado con la mirada puesta en el siempre ansiado rally de Navidad. ¿Habrá rally navideño?. Todos lo esperamos y deseamos.

JAPÓN

NIKKEI

Ha cerrado en los 15299 pts. Hace 2 semanas cerró en los 15381 pts. Recordemos que hace ya 3 semanas que consiguió romper al alza la figura que venía desarrollando desde el mes de Junio, un "triángulo ascendente", donde en su parte superior coincide con el nivel de los 14875 pts. Esa ruptura al alza debería llevarle a  la zona de los de los 17370 pts (verde). Pero antes debe romper la línea de tendencia bajista de largo plazo, concretamente desde el año 1991; y lleva 2 semanas consecutivas que no ha podido con ese nivel.

EEUU

DOW JONES

Ha cerrado en los 16020 pts. Cierra en el techo de su canal alcista de corto plazo, iniciado en el pasado mes de Abril. Por arriba, la línea azul gruesa indica la proyección de los máximos históricos desde el año 98. Línea que cuando la ha testeado, no la perfora y retrocede. La línea se encuentra en los 16450 pts aproximadamente (recuadro rojo). En el cierre de esta semana, la vela que nos ha dejado es un "hombre colgado" (hanging man), que nos suele indicar un techo en la tendencia. Veremos si se cumple o no y si esta próxima semana cierra con otra vela negra, tendremos una vuelta bajista.

DJIA desde el año 98.

S&P 500

Este índice, sin lugar a dudas es el más importante, ya que es considerado el termómetro de la primera potencia mundial. Ha cerrado esta semana en los 1805 pts. 
El soporte de relevancia sigue en los 1769 pts (horizontal roja). La vela que nos ha dejado esta semana es una "libélula" (dragonfly), que la información que nos deja es: el fracaso de los bajistas.

NASDAQ 100

Ha cerrado en los 3504 pts. El soporte sigue en la zona de los 3390 pts. Al igual que en el DJIA, ha cerrado esta semana con una vela que es un "hombre colgado" (hanging man), que nos suele indicar un techo en la tendencia. ¡Ojo!, que el RSI indica un valor de 79 pts, clara sobrecompra. Al igual que en el DJIA, veremos si se cumple o no.

EUROZONA

EUROSTOXX50

Semana de horrores en Europa. El selectivo europeo ha cerrado en los 2979 pts. Ha perdido por tanto el soporte de relevancia de corto plazo en los 3055 pts. Ese soporte, una vez que se ha perdido se ha convertido siempre en una resistencia muy importante y difícil de perforar. Por ahora le ha funcionado el soporte de los 2974 pts.

 


SECTOR BANCOS EUROZONA

Ha cerrado en los 133 pts. Sigue sin poder recuperar los 140 pts, perdidos hace 6 semanas, por debajo el soporte de referencia siguen siendo los 126 pts. Por Fibonacci, los 132 pts. Las dudas siguen en el sector con los dichosos "test de stress".

SECTOR TELECOMUNICACIONES EUROZONA

Desde que no pudo con el nivel psicológico de los 300 pts, inició un proceso de reacción que le ha llevado a los 277 pts, nivel en el que ha cerrado esta semana de "horror" europea. Está en soporte de los 278(7) pts por retrocesos de Fibonacci.

SECTOR BIENES INDUSTRIALES Y SERVICIOS EUROZONA

Ha cerrado en los 577pts. Ha perdido la línea de tendencia de medio plazo (amarilla). Sigue siendo importante el soporte en los 573 pts. Recordemos que este sectorial está compuesto por empresas como: Alstom, Siemens, Man, Philips; etc.

SECTOR PETROLERAS Y GAS EUROZONA

Ha cerrado en los 316 pts. Tras no poder con la resistencia de los 336 pts, ha perdido el soporte clave de los 324 pts. Se está apoyando en la línea de máximos decrecientes que llevaba realizando desde
mayo del 2011.

SECTOR AUTOMÓVIL EUROZONA

Ha cerrado en los 442 pts. Ha vuelto a apoyarse esta semana en el soporte de los 442 pts. Sigue siendo alcista. Ya sabéis que este sectorial está integrado por las FIAT, Porsche, BMW; etc.

SECTOR CONSTRUCTORAS EUROZONA

Ha cerrado en los 283 pts. Al no poder con la resistencia de los 302 pts, pierde el soporte de los 294 pts.

SECTOR RECURSOS BÁSICOS EUROZONA

Ha cerrado en los 197 pts. No ha logrado superar la resistencia de los 206 pts. Parece que en el plazo inmediato se encuentra en un pequeño canal bajista. Este sector está integrado por empresas como: el gigante del acero mundial Arcelor Mittal, la italiana Tenaris, la alemana Aurubis; etc.

¡Gracias a todos como siempre!. Para cualquier duda o consulta os dejo la dirección de mi página de Facebook:

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Velas Japonesas (VII). Pautas 7

¡Hola de nuevo a todos!. Sigamos con las pautas en velas japonesas. Queda menos para acabarlas de lo que parece. Pero para mí, la información que dan las velas es más importante que cualquier otro indicador.


16) HARAMI BAJISTA (Bearish Harami)

El término japonés "harami" significada "embarazada". Por lo tanto, será una vela dentro de otra. El mercado tiene que estar en una clara tendencia alcista, independientemente del plazo de la misma. Ya sea largo, medio o corto plazo.

El cuerpo de la primera vela debe contener, envolver, al cuerpo de la segunda vela. El color de la primera vela debe ser del color de la tendencia alcista, es decir, blanco. Mientras que la segunda vela, debe ser negra. Cuanto más pequeño sea el cuerpo de la segunda vela, más grande será la pauta.

Los techos o los suelos de ambas velas pueden ser iguales, pero nunca ambos a la vez.

El escenario lógico sería un mercado alcista (independientemente plazo) y la sesión se cierra con una vela blanca relativamente larga. A la sesión siguiente, los precios abren por debajo del cierre de la vela blanca previa. Pero el precio no baja mucho, porque muchos piensan que es una simple corrección y entran viendo una oportunidad de incorporarse a la pauta alcista. El volumen es superior a lo normal. Si al día siguiente se confirman las caídas con otra vela negra, la vuelta bajista ya se ha producido y se deben cerrar largos.

Ejemplo: Haramis bajistas en Microsoft, que además se vieron confirmados con el RSI en niveles altos, rozando la sobrecompra.

17) HARAMI ALCISTA (Bullish Harami)

Al revés que en el caso anterior. Por lo tanto, el mercado tiene que estar en una clara tendencia bajista y también da igual el plazo: largo, medio o corto.

Como es obvio, también el cuerpo de la primera vela debe contener, envolver, al cuerpo de la segunda vela. El color de la primera vela debe ser del color de la tendencia bajista, es decir, negro. Mientras que la segunda vela, debe ser blanca. Cuanto más pequeño sea el cuerpo de la segunda vela, más grande será la pauta.

El escenario lógico sería un mercado bajista (independientemente plazo) y la sesión se cierra con una vela negra relativamente larga. A la sesión siguiente, los precios abren por encima del cierre de la vela negra previa. Pero el precio no sube mucho, porque muchos piensan que es una simple corrección y entran viendo una oportunidad de incorporarse a la pauta bajista y abren cortos. El volumen es superior a lo normal. Si al día siguiente se confirman las subidas con otra vela blanca, la vuelta alcista ya se ha producido y se deben cerrar cortos.

Ejemplo: Harami Alcista en el Nikkei.

Muchas gracias como siempre a todos por vuestro interés. 

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Velas Japonesas (VII). Pautas 6

¡Hola a todo el mundo!.Sigamos un capítulo más con las pautas en las velas japonesas o candlesticks.


14) ÚLTIMO TECHO ENVOLVENTE

En mercados con tendencia alcista, puede aparecer una pauta envolvente alcista. Sin embargo, ésta podría ser en verdad una señal bajista, sería un techo y como es obvio tiene implicaciones bajistas.

Es decir, una vela blanca que envuelve a la anterior vela, ya sea negra o blanca y lejos de seguir con la tendencia alcista, estamos ante una vuelta bajista. 

Ejemplo: El gigante del acero de EEUU y mundial: Alcoa. Inicia una tendencia alcista que le lleva de los 12,43 $ a los17,54 $. A la altura de los 16 $ aparecen 2 "hombres colgados" ("hanging men") negro y blanco respectivamente. Ya es pista suficiente del agotamiento alcista, pero ya la tercera vela, que es negra, nos indica el techo del movimiento alcista previo.

15) ÚLTIMO SUELO ENVOLVENTE

Es el mismo caso que en anterior, pero en el suelo. Es decir, en mercados con tendencia bajista, puede aparecer una pauta envolvente bajista, pero sin embargo se trata de una señal alcista. Es una pauta envolvente alcista.

Nos encontramos ante una tendencia bajista, donde aparece una vela negra que envuelve a la anterior vela, ya sea blanca o negra. Es de suponer seguir pensando que las caídas van a proseguir. Sin embargo, el mercado se da la vuelta.

Ejemplo: El fabricante de coches italiano FIAT S.P.A. Está en una tendencia bajista clara con una caída de 7 semanas. En ese escenario aparece una vela blanca, que nos hace pensar en el suelo. Sin embargo la semana siguiente se cierra con nuevas caídas y lo lógico sería pensar que las caídas van a continuar. Sin embargo, la vela blanca de la siguiente semana disipa cualquier tipo de duda y nos indica el suelo. Sé que todo es fácil visto con todo el escenario en perspectiva. Simplemente recordad que observaremos la sucesión de velas, si es necesario en rango de tiempo inferior, ya que las velas contienen toda la información.

¡Gracias a todos como siempre!. Literalmente nos vemos en un par de días. 

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